일요일 저녁에 6개 부처 개각이 발표됐습니다. 이 가운데 건설과 직접 걸리는 자리가 하나 있습니다. 국토교통부 장관 후보자로 홍지선 2차관이 지명됐습니다. 보도에 붙은 말은 "주택 공급 속도전"입니다.
그리고 같은 날 수주 소식이 둘 나왔습니다.
| 회사 | 규모 | 내용 |
|---|---|---|
| 롯데건설·현대건설 | 1조 4,278억 원 | 안양 충훈부 일원 공공재개발 |
| 삼성물산 | 2,810억 원 | 마포한강삼성 리모델링 시공자 선정 |
건설은 이미 움직이고 있었습니다
이 소식들이 새 시작처럼 보이지만, 지난주에 건설주는 이미 크게 움직였습니다. 거래대금 상위 50에 들어온 날을 확인해봤습니다.
| 종목 | 상위에 든 날 | 그날 등락률 |
|---|---|---|
| 현대건설 | 5일 내내 | 8/25 +14.7%(3,562억) · 8/26 +7.7%(4,921억) · 8/27 -0.8% · 8/28 -0.3% |
| 대우건설 | 4일 | 8/25 +11.6% · 8/26 +8.4%(3,818억) · 8/27 +4.7%(4,479억) · 8/28 -1.7% |
| 금호건설 | 4일 | 8/26 +1.9% · 8/28 +12.7%(5,884억) |
| 삼성물산 | 4일 | 8/24 -7.7% · 8/26 +5.7% · 8/27 -3.2% |
| GS건설 | 1일 | 8/26 +8.1%(1,984억) |
특히 금요일이 눈에 띕니다. 그날 코스피는 1.51% 내렸는데 금호건설은 12.7% 올랐고 거래대금이 5,884억이었습니다. 지수가 빠지는 날에 건설로 돈이 들어왔다는 뜻입니다.
어제 제가 쓴 것을 바로잡습니다
어제 주간 전망 글에서 건설을 이렇게 적었습니다.
틀렸습니다. 그때는 거래대금 상위 15위까지만 봤습니다. 범위를 50위로 넓히니 현대건설이 5일 내내였고 대우건설·삼성물산·금호건설이 각각 4일이었습니다. 이어지지 않은 것이 아니라 제가 좁게 본 것입니다.
건설은 지난주에 한 주 내내 돈이 들어온 업종이었습니다. 이 점을 먼저 바로잡고 다음 이야기를 하겠습니다.
그러면 월요일은 새 재료인가?
이번 소식들의 성격을 나눠 보면 이렇습니다.
| 소식 | 성격 | 주가에 미치는 시점 |
|---|---|---|
| 수주 2건 | 이미 확정된 계약 | 해당 회사에 바로 |
| 국토장관 교체 | 앞으로의 정책 | 업종 전체 · 다만 시간이 걸립니다 |
| 내년도 예산안 | 이번 주 공개 예정 | 사회간접자본 항목에 달렸습니다 |
수주는 그 회사의 매출이 되는 확정된 숫자입니다. 반면 장관 교체는 정책 방향에 대한 기대입니다. 사람이 바뀌었다고 다음 날 착공이 늘지는 않습니다. 실제 정책은 발표와 시행까지 시간이 걸립니다.
다만 정책 기대는 한 번에 끝나지 않고 여러 번에 걸쳐 반응하는 경우가 많습니다. 후보자 지명, 청문회, 첫 정책 발표로 이어지면서 그때마다 다시 재료가 됩니다.
그래서 월요일은 어느 자리인가
건설은 이미 한 주 오른 뒤입니다. 현대건설이 8/25에 14.7%, 대우건설이 11.6%, 금호건설이 금요일에 12.7% 올랐습니다. 초입이 아니라 한복판으로 보는 편이 맞습니다. 여기에 장관 교체와 수주가 얹혔으니 월요일에 한 번 더 반응할 가능성은 있지만, 따라 사는 자리는 아닙니다. 이번 주에 예산안 공개가 남아 있어서 재료가 한 번 더 남아 있다는 점, 그리고 수주를 받은 회사와 정책 기대로 오르는 회사는 다르다는 점을 갈라 보는 편이 낫습니다. 확정된 수주는 롯데건설·현대건설·삼성물산에 붙었습니다.
이 판단이 틀리면 어떤 모습일까?
- 월요일에 건설주가 안 오르는 경우. 지난주 상승에 이미 기대가 들어가 있었다는 뜻이고, 그러면 예산안 공개일에도 반응이 약할 가능성이 큽니다
- 수주를 받지 않은 회사가 더 오르는 경우. 개별 실적이 아니라 정책 기대로 움직인다는 신호입니다. 그때는 업종 전체가 함께 갑니다
- 거래대금이 지난주보다 줄면서 오르는 경우. 새로 들어오는 돈 없이 오르는 것이라 오래 가기 어렵습니다. 금요일 금호건설이 5,884억이었으니 이 수준이 기준입니다
- 예산안에서 사회간접자본이 줄어드는 경우. 주택 공급과 사회간접자본은 다른 항목입니다. 장관 교체가 주택 쪽이라면 토목 비중이 큰 회사와는 갈릴 수 있습니다
세 줄로 줄이면
소식은 국토교통부 장관 후보자로 홍지선 2차관이 지명됐고, 같은 날 롯데건설·현대건설이 1조 4,278억 규모 안양 공공재개발을, 삼성물산이 2,810억 규모 마포 리모델링을 수주했다는 것입니다.
다만 건설은 이미 지난주에 올랐습니다. 현대건설이 거래대금 상위 50에 5일 내내 들었고 8/25에 14.7% 올랐습니다. 금요일에는 코스피가 1.51% 내리는 날에 금호건설이 12.7% 올랐습니다.
남은 것은 이번 주 내년도 예산안 공개입니다. 사회간접자본 항목이 얼마나 들어가는지가 이 업종의 다음 재료입니다.
장관이 바뀌면 정책이 바뀔 것 같고, 수주가 나오면 실적이 좋아질 것 같습니다. 다만 하나는 기대이고 하나는 확정된 계약이라 붙는 종목이 다릅니다. 그 둘을 갈라 보면 월요일에 무엇을 볼지가 조금 더 분명해집니다.
장중 상황은 AI 마켓펄스에서 실시간으로 보실 수 있습니다.
참고한 기사
- 아주경제 · 국토부 장관 후보에 홍지선 2차관, 주택공급 속도전 현장형 관료 발탁
- 글로벌이코노믹 · 장관 6명 교체, 경제 이형일·국토 홍지선, AI수석 이해민
- 신아일보 · 롯데건설-현대건설 컨소, 1조4278억원 안양 충훈부 공공재개발
- 노컷뉴스 · 삼성물산, 마포한강삼성 리모델링 시공자 선정
개각과 수주 내용은 오늘 보도를 인용했습니다. 건설주 등락률·거래대금은 AI 마켓펄스가 직접 집계한 수치입니다.