손절을 짧게 잡을수록 좋다는 말이 있습니다. 반대로 너무 짧으면 잘리기만 한다는 말도 있습니다. 어느 쪽이 맞는지 실제 기록으로 확인했습니다.
무엇을 어떻게 확인했습니까
2026년 5월 27일부터 8월 31일까지 61거래일을 대상으로 했습니다. 매 거래일 거래대금 상위 20위 안에 든 종목을 오전 9시 30분에 매수했다고 가정하고, 그 뒤 손절 규칙을 다르게 적용했을 때 결과가 어떻게 달라지는지 계산했습니다. 이렇게 모인 사례가 1,085건입니다.
규칙은 네 가지입니다. 매수가보다 2% 아래로 내려가면 즉시 매도, 같은 방식으로 3% 아래, 5% 아래, 그리고 자르지 않고 종가까지 보유입니다. 한 번도 그 선에 닿지 않은 경우는 종가에 파는 것으로 처리했습니다. 같은 종목을 같은 가격에 사서 규칙만 바꾼 것이므로, 결과의 차이는 전부 손절 폭에서 나옵니다.
거래대금 상위 20위로 범위를 정한 이유는 두 가지입니다. 거래가 활발해 원하는 가격에 매도가 이루어질 가능성이 높고, 매일 목록에 들어오는 대형주라 오른 종목만 남는 문제가 생기지 않습니다. 크게 오른 종목만 골라서 세면 어떤 규칙이든 좋아 보이기 때문에 이 부분을 먼저 정리했습니다.
결과는 어떻게 나왔습니까
| 손절 규칙 | 평균 | 플러스로 끝난 비율 |
|---|---|---|
| -2%에서 자름 | -0.27% | 28.6% |
| -3%에서 자름 | -0.40% | 34.5% |
| -5%에서 자름 | -0.56% | 39.1% |
| 자르지 않고 종가까지 | -0.99% | 41.3% |
두 값이 서로 반대 방향으로 움직였습니다. 짧게 자를수록 평균 손실은 줄었지만, 플러스로 끝나는 비율도 함께 줄었습니다. 2%에서 자르면 평균은 가장 좋은 -0.27%인데 이기는 횟수는 가장 적은 28.6%입니다. 반대로 자르지 않으면 이기는 횟수는 가장 많은 41.3%인데 평균은 가장 나쁜 -0.99%입니다.
중간에 있는 3%와 5%도 같은 방향으로 놓입니다. 3%는 평균 -0.40%에 승률 34.5%, 5%는 평균 -0.56%에 승률 39.1%입니다. 네 규칙이 예외 없이 한 줄로 늘어섰습니다. 어느 한 지점이 특별히 좋아서 튀어나온 경우는 없었습니다.
왜 이런 결과가 나옵니까
짧은 손절은 큰 손실을 막는 대신 되오를 기회도 함께 잘라냅니다. 주가는 매수 후 잠시 내려갔다가 올라오는 경우가 많은데, 2% 선은 그 흔들림에 자주 닿습니다. 그래서 되오를 종목까지 미리 정리하게 되고, 이기는 횟수가 줄어듭니다.
반대로 자르지 않고 두면 되오르는 경우를 모두 챙길 수 있어 이기는 횟수는 늘어납니다. 그러나 크게 밀리는 경우도 그대로 받게 됩니다. 한 번 크게 잃으면 여러 번 조금씩 이긴 것을 모두 지우기 때문에 평균이 나빠집니다.
즉 이 표는 어느 쪽이 낫다고 말하지 않습니다. 무엇을 지키고 무엇을 포기할지 고르는 문제라고 말합니다. 자주 이기고 싶으면 넓게 잡고, 크게 잃지 않으려면 좁게 잡는 것입니다. 두 가지를 동시에 얻는 규칙은 이 표 안에 없었습니다.
어느 쪽을 고르는 편이 좋습니까
이 자료만으로 하나를 고를 수는 없습니다. 다만 판단에 쓸 기준은 나옵니다. 같은 규칙을 오래 지킬 수 있는지가 그 기준입니다.
좁은 손절은 평균이 좋지만 71.4%가 손실로 끝납니다. 이런 결과가 계속되면 규칙을 지키기가 어려워지고, 몇 번 잘린 뒤 손절을 미루게 되는 경우가 생깁니다. 그러면 좁게 잡은 의미가 사라지고 가장 나쁜 결과만 남습니다.
넓은 손절은 이기는 횟수가 많아 규칙을 유지하기에 부담이 적습니다. 대신 크게 밀리는 날을 그대로 견뎌야 합니다. 한 번의 큰 손실을 감당할 수 있는 크기로 매매하고 있는지가 먼저입니다. 규칙 자체보다 그 규칙을 끝까지 지킬 수 있는지가 결과를 정합니다.
이 결과를 볼 때 주의할 점은 무엇입니까
가장 큰 제약은 매수 시점을 오전 9시 30분 하나로 고정했다는 것입니다. 실제 매매는 시각이 제각각이고, 언제 사느냐에 따라 같은 손절 폭도 다르게 작동합니다. 오후에 산 경우는 남은 시간이 짧아 손절선에 닿을 기회 자체가 적습니다.
또한 이 계산은 손절선에 닿으면 그 가격에 정확히 팔린다고 가정했습니다. 실제로는 빠르게 밀리는 구간에서 그보다 낮은 가격에 체결될 수 있습니다. 그만큼 실제 성적은 표에 적힌 것보다 조금 나쁠 가능성이 있습니다.
기간도 61거래일로 제한적입니다. 지수가 크게 흔들린 구간과 조용한 구간이 섞여 있는데, 어느 쪽이 많았는지에 따라 값이 달라질 수 있습니다. 다른 기간에서도 같은 순서가 나오는지는 따로 확인할 부분입니다.
맺음말
손절 폭을 2%, 3%, 5%로 나누어 1,085건을 확인한 결과, 짧게 자를수록 평균 손실은 줄고 이기는 횟수도 함께 줄었습니다. 2%에서 자르면 평균 -0.27%에 플러스 28.6%, 자르지 않으면 평균 -0.99%에 플러스 41.3%입니다.
"손절은 짧을수록 좋다"는 말도, "너무 짧으면 잘리기만 한다"는 말도 각각 절반씩 맞았습니다. 둘은 맞바꾸는 관계이므로, 자신이 어느 쪽을 더 견디기 어려운지를 먼저 정하는 편이 순서에 맞아 보입니다. 큰 손실을 못 견디면 좁게, 자주 잘리는 것을 못 견디면 넓게 잡는 것입니다. 어느 쪽을 고르든 정한 규칙을 바꾸지 않고 지키는 것이 표에 적힌 성적을 실제로 얻는 조건입니다.